Por David Lao | FLP Abogados & Economistas
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En el ecosistema empresarial peruano, la diferencia entre una empresa que logra consolidarse y una que permanece estancada no se explica por el nivel de ventas, sino por la arquitectura corporativa y tributaria que sostiene la operación. La optimización fiscal no es evasión; es planeamiento corporativo técnicamente diseñado dentro del marco legal vigente.
SUNAT no sanciona la planificación tributaria sofisticada. Sanciona la improvisación, la informalidad estructural y la ausencia de sustancia económica. Cuando existe racionalidad empresarial demostrable, el ahorro fiscal no solo es legítimo, sino defendible técnica y jurídicamente.
Este enfoque resulta especialmente crítico para la pequeña y mediana empresa en fase de expansión, donde la presión tributaria mal gestionada limita inversión, crecimiento y acceso a financiamiento.
1. Régimen tributario: una variable estratégica, no un dato administrativo
La permanencia automática en un régimen tributario inadecuado constituye una filtración sistemática de capital que muchas medianas empresas no detectan hasta enfrentar problemas de caja o fiscalizaciones.
El Régimen MYPE Tributario ofrece tasas progresivas (10 % hasta 15 UIT de renta neta y 29.5 % sobre el exceso), que pueden resultar eficientes para empresas con márgenes controlados. El Régimen General, aunque exige mayor disciplina contable y documental, habilita instrumentos de planeamiento más sofisticados: arrastre de pérdidas, reorganizaciones societarias, créditos fiscales y mayor flexibilidad financiera.
Una revisión anual del régimen —basada en proyecciones de rentabilidad, estructura de costos y planes de expansión— puede generar ahorros recurrentes de cinco o seis cifras sin modificar la operación comercial. El análisis comparativo (“qué habría ocurrido en el régimen alternativo”) suele evidenciar ineficiencias relevantes.
2. Arquitectura societaria en la mediana empresa: separación funcional como herramienta de eficiencia
Un error recurrente en la mediana empresa peruana es concentrar operación, activos estratégicos e intangibles en una sola sociedad por razones de simplicidad. Esta práctica genera ineficiencias tributarias, rigidez financiera y exposición patrimonial innecesaria.
Desde el derecho corporativo contemporáneo, la separación funcional es una herramienta legítima de optimización cuando responde a lógica económica real:
- Sociedad operativa: desarrolla el negocio principal y asume riesgos comerciales y laborales.
- Sociedad de activos: administra inmuebles, maquinaria o activos estratégicos de alto valor.
- Vehículo de intangibles: titularidad de marcas, software, metodologías, desarrollos propios o know-how.
- Holding corporativo (cuando aplica): ordena participaciones, financiamiento y distribución de resultados.
Esta estructura no constituye simulación cuando cada entidad cuenta con sustancia económica verificable: contratos a valor de mercado, funciones claras, activos propios y riesgo empresarial autónomo. En la mediana empresa, esta arquitectura suele ser el punto de quiebre entre un negocio operativamente eficiente y uno financieramente optimizado.
3. Deducibilidad de gastos: técnica probatoria como blindaje fiscal
SUNAT no rechaza gastos por su naturaleza, sino por deficiencia en su instrumentación. En la práctica fiscal peruana, la deducibilidad descansa en cuatro pilares técnicos:
- Causalidad: relación directa con la generación o mantenimiento de renta gravada.
- Razonabilidad: proporcionalidad respecto del tamaño y complejidad del negocio.
- Fehaciencia: respaldo documental integral (contratos, entregables, evidencia de ejecución).
- Bancarización: obligatoria conforme a la normativa vigente.
Servicios de asesoría legal especializada, auditoría externa, consultoría estratégica, compliance corporativo y gestión financiera, correctamente documentados, constituyen gastos deducibles legítimos que reducen directamente la base imponible del Impuesto a la Renta. La documentación no es un trámite formal: es infraestructura de defensa fiscal.
4. Intangibles y royalties: eficiencia fiscal poco explotada en medianas empresas
Muchas medianas empresas ya poseen activos intangibles valiosos —marca, reputación comercial, software interno, metodologías operativas— que permanecen fiscalmente invisibles.
El licenciamiento intragrupo de intangibles, sustentado en valorizaciones técnicas y tasas de mercado, permite:
- Reconocer el valor económico del intangible.
- Generar gasto deducible en la sociedad operativa.
- Ordenar la renta derivada de activos intangibles.
En sectores como servicios especializados, tecnología, gastronomía, educación privada o retail estructurado, esta herramienta genera ahorros fiscales inmediatos y recurrentes, con pleno sustento técnico y económico.
5. Remuneración de socios y directivos: eficiencia sin contingencia laboral
En la mediana empresa es frecuente confundir rol estratégico con relación laboral. El sueldo no siempre es el vehículo fiscal más eficiente para socios, directores o ejecutivos clave.
Alternativas legales incluyen:
- Dietas de directorio debidamente documentadas
- Servicios profesionales especializados con sustento técnico
- Esquemas mixtos de compensación
- Dividendos planificados conforme a resultados
Una estructura adecuada reduce la carga tributaria total, evita contingencias laborales innecesarias y alinea la compensación con la función real que cada actor cumple en la organización.
6. Arrendamientos entre partes vinculadas: requisitos de validez fiscal
El arrendamiento de inmuebles o activos entre partes vinculadas es habitual en medianas empresas, pero también una de las principales fuentes de reparos cuando se estructura deficientemente.
Contrato formal, precio de mercado, bancarización total, uso efectivo del bien y correcta retención no son opcionales: son condiciones concurrentes de validez fiscal. La omisión de cualquiera de ellas expone a reparos significativos.
7. Depreciación y amortización: optimización sin impacto en caja
La depreciación es una herramienta clásica pero subutilizada. Clasificar correctamente activos, aplicar tasas máximas permitidas y gestionar el timing de las inversiones permite reducir la base imponible sin afectar liquidez, un factor crítico en empresas en expansión.
8. Pérdidas tributarias: activos fiscales con valor económico real
Las pérdidas acumuladas no son un pasivo; son activos fiscales diferidos con valor económico cuantificable. Su correcta gestión resulta determinante en procesos de expansión, reorganización o reestructuración financiera.
Una decisión técnica incorrecta puede significar la pérdida irreversible de beneficios fiscales relevantes. En cambio, una planificación adecuada permite neutralizar Impuesto a la Renta futuro de manera plenamente legal.
9. Compliance tributario preventivo: control de riesgo con retorno medible
El costo de una auditoría tributaria preventiva representa una fracción del costo total de una fiscalización con reparos. Permite corregir posiciones antes de la intervención de SUNAT, reducir multas vía gradualidad y proteger la responsabilidad de directores y gerentes.
Desde una perspectiva financiera, es gestión de riesgo con ROI predecible.
Reflexión final
En la mediana empresa peruana, la ventaja competitiva no está en la informalidad ni en la opacidad, sino en la arquitectura corporativa y tributaria. Las empresas que escalan no son las que menos declaran, sino las que mejor estructuran su operación, flujos y riesgos.
La optimización tributaria no consiste en disimular renta, sino en diseñar correctamente la empresa para que pague exactamente lo que corresponde conforme a ley. Ni más ni menos.
La arquitectura tributaria adecuada no es un costo. Es infraestructura empresarial que mejora liquidez, reduce contingencias, facilita financiamiento y eleva el valor económico del negocio.
David Lao
Socio | FLP Abogados & Economistas
Especialista en Derecho Corporativo y Tributario
📩 dlao@flp.pe
Este artículo tiene fines informativos. Cada estrategia debe evaluarse según las circunstancias específicas de cada empresa.